2018年輸配電設(shè)備行業(yè)前景分析 電網(wǎng)建設(shè)需求成為行業(yè)發(fā)展主要?jiǎng)恿?br> 日期：2018-01-12    瀏覽次數(shù): 5841

上下游需求推動(dòng)：上下游關(guān)系特征明顯

輸配電設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系相對簡單，上游行業(yè)包括有色金屬、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)，是輸配電設(shè)備行業(yè)的主要成本來源。下游行業(yè)主要是電網(wǎng)行業(yè)，是輸配電設(shè)備行業(yè)收入的主要來源。電網(wǎng)行業(yè)本身的需求也因目的不同而各不相同，例如，跨國、跨地區(qū)聯(lián)網(wǎng)工程；大型水電、煤電、風(fēng)電送出工程；城市電網(wǎng)改造工程；農(nóng)村電網(wǎng)改造工程；提高抗災(zāi)能力工程；水電建設(shè)工程等等。

圖表1：輸配電設(shè)備上下游分析

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

需求推動(dòng)：行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大

近年來，輸配電設(shè)備市場需求總體呈上升趨勢，隨著農(nóng)網(wǎng)改造、特高壓、超高壓直流輸電等工程的建設(shè)，帶動(dòng)了我國輸配電設(shè)備市場的快速發(fā)展。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《輸配電設(shè)備行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，輸配電設(shè)備銷售收入由2009年代為1.26萬億元，增長至2016年的3.59萬億元，實(shí)現(xiàn)了近3倍的規(guī)模增長。結(jié)合游轉(zhuǎn)型升級和需求的不斷增加，前瞻估算2017年輸配電設(shè)備行業(yè)收入規(guī)模超過4萬億元。

圖表2：2009-2017年輸配電設(shè)備銷售規(guī)模及增速(單位：億元，%)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

輸配電設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹

按照細(xì)分市場來看，我國輸配電設(shè)備包含電線電纜制造，絕緣制品制造、電力電子元器件制造等制造行業(yè)。同時(shí)包含變壓器、整流器和電感器，電容器及其配套設(shè)備，配電開關(guān)控制設(shè)備，其他輸配電及控制設(shè)備行業(yè)。按照各細(xì)分行業(yè)2016年的市場規(guī)模看，電線電纜制造的收入占比最高為44.84%，其次為配電開關(guān)控制設(shè)備市場規(guī)模占比為21.13%；變壓器、整流器和電感器市場規(guī)模占比為15.86%。細(xì)分行業(yè)市場規(guī)模不僅受到產(chǎn)品市場價(jià)格的影響，同時(shí)下游的需求規(guī)模和產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度都是行業(yè)市場規(guī)模的主要影響因素。

圖表3：2016年輸配電設(shè)備產(chǎn)品機(jī)構(gòu)分析(單位：%)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

需求不斷增加：市場規(guī)模前景看好

從某種程度上講，輸配電設(shè)備市場的需求動(dòng)向取決于下游電力市場的發(fā)展。電網(wǎng)行業(yè)作為輸配電設(shè)備下游的主要需求方，其投資規(guī)模的增加和項(xiàng)目建設(shè)的推廣將有效的促進(jìn)輸配電設(shè)備需求量的增加。2012-2016年，全國電力工程投資規(guī)模不斷增加，至2016年電力工程完成投資額為8855億元，其中電網(wǎng)工程完成投資規(guī)模為5426億元，占全年投資完成額的61.28%，2012-2016年電網(wǎng)工程投資維持了10%以上的年均增長速度。2017年1-11月，電網(wǎng)工程投資額為4662億元。

圖表4：2012-2017年全國電力工程建設(shè)完成投資額(單位：億元)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

輸配電設(shè)備的使用壽命一般為10~15年，我國于20世紀(jì)90年代開始引進(jìn)戶外輸配電及控制設(shè)備，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，輸配電設(shè)備將進(jìn)入更新?lián)Q代周期，產(chǎn)品升級換代的需求旺盛。國家電網(wǎng)配網(wǎng)自動(dòng)化和農(nóng)網(wǎng)改造工作的落實(shí)帶動(dòng)了輸配電設(shè)備領(lǐng)域快速發(fā)展，并逐步增長，也帶動(dòng)了輸配電設(shè)備市場的巨大需求。在國家“一帶一路”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，隨著我國電網(wǎng)投資規(guī)模的不斷增加，我國電力裝備企業(yè)將迎來巨大的市場發(fā)展空間。前瞻預(yù)計(jì)，未來輸配電行業(yè)市場規(guī)模將以15%-20%的年均復(fù)合增長率增長，至2023年銷售規(guī)模有望超過6萬億。

圖表5：2018-2023年輸配電行業(yè)收入規(guī)模預(yù)測(單位：億元)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

隨著西電東送、南北互供、跨區(qū)域聯(lián)網(wǎng)、南水北調(diào)、智能電網(wǎng)等重大工程的陸續(xù)開工建設(shè)，及國家對電力行業(yè)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，在水電、風(fēng)電、核電和太陽能發(fā)電等清潔能源領(lǐng)域的建設(shè)投資大幅度增加，輸配電設(shè)備產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中迎來發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、軌道交通投資、大量新能源并網(wǎng)帶來了輸配電設(shè)備市場新的增長點(diǎn)，給輸配電設(shè)備制造企業(yè)帶來商機(jī)。